聯系我們::(掃碼) | :(掃碼)
返回列表 發帖

庚子年期權交易參賽記

庚子年期權交易參賽記

在2020年庚子年,我參加了由期貨日報主辦的第十四屆全國期貨(期權)實盤交易大賽,獲得了不錯的成績。自2013年開始參與期貨交易以來,我一直在探索不同的交易方法和策略,理念和技術也在升級,從短線到長線、從基本面到技術面、從主觀到量化,有揚棄,也有綜合。直到今年,我選定了期權作為“主賽場”。

相對于股市只能做多,期貨漲跌都有獲利機會,但這仍然只是停留在方向性的維度上,而期權有方向、波動率和時間價值三個維度,可以實現全天候的獲利機會。

我認為,做期權交易首先要弄明白自己想賺什么錢,是賺價差的錢、賺波動率的錢,還是賺時間的錢,雖然這三者有時候可以兼顧,但有時候必須有所取舍。然后就是要決定自己是立足于做買方,還是立足于做賣方,這兩者對資金大小、風控手段、關注要素都有不同的要求,長期做買方或做賣方會形成不同的思維定式和思維慣性,一旦交換位置,往往出現不適應的情況。

由于疫情原因,今年的實盤大賽在4月開賽,參賽者在這個時間點入場非常有利。因為3月金融市場發生了史無前例的下跌行情,不但美股連續出現了四次熔斷,國際原油也出現了負油價,還把整個商品期貨砸出一個“大坑”,商品期貨大部分都處于歷史低位。在此背景下,我在期權的交易中,選擇了棉花、白糖和橡膠作為主力品種。下面來看一看我的交易步驟:

首先,我選擇做賣方。因為經過3月的大跌行情后,此時商品期貨的隱含波動率處于歷史高位,權利金比較高,做買方并不劃算。其次,在方向上選擇賣出看跌期權。因為棉花、白糖、橡膠這三個品種的價格此時都已經接近成本價,下跌阻力會越來越大,下跌空間越來越小,就算不上漲,也會大概率橫盤振蕩。如果后市橫盤振蕩,那么可通過賺取時間價值來降低持有成本。再次,在行權價的選擇上,為分散風險,我在虛一、虛二、虛三、虛四等各個檔位分兵列陣,逐級防守,不去主觀判斷底部點位。然后,選擇到期日。因為棉花、白糖和橡膠不是逐月換約,而是一季一換,所以一年只有四個主力合約,分散化的空間不大,所以就簡單一分為二,當季和次季合約兵分兩路,不主觀判斷行情反轉的時間節點。最后,為防范“黑天鵝”風險,在總倉位控制上,將持有倉位的名義總金額控制在賬戶總權益的較低倍數,即使方向做反,也不至于爆倉,接著賣出持?礉q期權,以時間換空間,鏖戰到底。

從總體賽事來看,白糖、棉花、橡膠等商品后市價格上漲,并且隱波率下降。伴隨著賽期的流逝和合約到期,我在方向、波動率和時間價值上實現了“三吃”,最終獲得了優異的成績。


MultiCharts微信群:廣告、業務人員自覺離開,純興趣、交流群:)
期貨論壇 - 版權/免責聲明   1.本站發布源碼(包括函數、指標、策略等)均屬開放源碼,用意在于讓使用者學習程序化語法撰寫,使用者可以任意修改語法內容并調整參數。僅限用于個人學習使用,請勿轉載、濫用,嚴禁私自連接實盤賬戶交易。
  2.本站發布資訊(包括文章、視頻、歷史記錄、教材、評論、資訊、交易方案等)均系轉載自網絡主流媒體,內容僅為作者當日個人觀點,本網轉載此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點或證實其描述。本網不對該類信息或數據做任何保證。不對您構成任何投資建議,不能依靠信息而取代自身獨立判斷,不對因使用本篇文章所訴信息或觀點等導致的損失承擔任何責任。
  3.本站發布資源(包括書籍、雜志、文檔、軟件等)均從互聯網搜索而來,僅供個人免費交流學習,不可用作商業用途,本站不對顯示的內容承擔任何責任。請在下載后24小時內刪除。如果喜歡,請購買正版,謝謝合作!
  4.龍聽期貨論壇原創文章屬本網版權作品,轉載須注明來源“龍聽期貨論壇”,違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。本論壇除發布原創文章外,亦致力于優秀財經文章的交流分享,部分文章推送時若未能及時與原作者取得聯系并涉及版權問題時,請及時聯系刪除。聯系方式:http://www.olxqsnbk.buzz/thread-262-1-1.html
如何訪問權限為100/255貼子:/thread-37840-1-1.html;注冊后仍無法回復:/thread-23-1-1.html;微信/QQ群:/thread-262-1-1.html;網盤鏈接失效解決辦法:/thread-93307-1-1.html

返回列表
上海敲麻麻将技巧口诀 (^ω^)MG招财童子怎么玩容易爆分 2017年青海快3走势 (*^▽^*)MG海豚海岸客户端下载 (★^O^★)MG无敌金刚技巧介绍 pt电子老虎机疯狂麻将 彩票江西快3 (★^O^★)MG歌剧魅影app 益新网赚是真是假 福彩20选5官方网站 华东15选5幸运之门 江西快3开奖视频 (*^▽^*)MG冰球突破巨额大奖视频 (★^O^★)MG幸运盖尔新手攻略 互联网彩票最新消息新闻 (★^O^★)MG杂技群英会玩法介绍 (-^O^-)MG幸运生肖怎么玩