聯系我們::(掃碼) | :(掃碼)
返回列表 發帖

Gamma策略大有可為

Gamma策略大有可為

 11月10日,兩市縮量下跌。截至收盤,上證指數跌0.40%,深成指跌1.05%,創業板指跌1.45%。在資金方面,滬深兩市成交金額9800億元,量能略有回落。北向資金全天凈流出超41億元,其中滬股通凈流入21.43億元,深股通凈流出62.53億元。三大指數全線收跌,上證50指數跌0.06%,滬深300指數跌0.55%,中證500指數跌0.76%。IH、IF、IC也全線收綠,三大股指均弱于現貨指數。期權方面,標的資產50ETF跌0.06%,華泰柏瑞300ETF(510300)跌0.53%,嘉實滬深300ETF跌0.48%,各品種期權活躍度有所回落,期權隱波整體略有下降,合成標的仍貼水。

  WIND盤后數據顯示,50ETF期權市場成交量有所回落,持倉量持續增加。當日期權總持倉2549891張,較上一交易日增加171390張。其中認購合約持倉1333653張,較上一交易日增加96382張,認沽合約持倉1216238張,較上一交易日增加75008張。持倉量PCR值0.9120,較上一交易日減少0.0104。成交量方面,當日全市場合計成交1838834張,較上一交易日減少824204張。其中認購期權成交1156031張,較上一交易日減少479853張,認沽合約總成交682803張,較前一交易日減少344351張。日成交量PCR值0.5906,減少0.0372。

  滬深300三個期權品種成交全線下降,持倉整體繼續呈上升趨勢。其中,滬300ETF期權成交量1998241張,持倉量2089948張,成交金額為17.582億元;深300ETF期權成交量為328618張,持倉量為421964張,成交金額為3.554億元;滬深300股指期權成交量101904張,持倉量144676張,成交金額為8.572億元。

  當前各品種期權購沽隱波整體回落。WIND數據顯示,目前50ETF期權主力認購平值合約隱波為19.20%,認沽平值隱波為20.58%。滬300ETF期權主力認購平值合約隱波為17.99%,認沽平值隱波為20.45%。深300ETF期權主力認購合約隱波18.81%,認沽平值隱波21.04%。滬深300指數期權近月認購平值合約隱波為18.85%,認沽平值隱波為22.07%。從各個期權主力合約波動率微笑曲線看,認購及認沽隱含波動率在15%至35%區間內,處于歷史均值附近。

  操作策略上,目前各品種期權隱波處于相對低位,而短期市場日內波動較大,短線投資者仍建議構建Gamma策略。從中長期看,隨著風險事件落地,市場風險偏好上升,新進資金進場,A股或迎來新一輪升勢,建議投資者滾動賣出看跌期權或構建備兌策略。  (作者單位:方正中期期貨)


MultiCharts微信群:廣告、業務人員自覺離開,純興趣、交流群:)
期貨論壇 - 版權/免責聲明   1.本站發布源碼(包括函數、指標、策略等)均屬開放源碼,用意在于讓使用者學習程序化語法撰寫,使用者可以任意修改語法內容并調整參數。僅限用于個人學習使用,請勿轉載、濫用,嚴禁私自連接實盤賬戶交易。
  2.本站發布資訊(包括文章、視頻、歷史記錄、教材、評論、資訊、交易方案等)均系轉載自網絡主流媒體,內容僅為作者當日個人觀點,本網轉載此文出于傳遞更多信息之目的,并不意味著贊同其觀點或證實其描述。本網不對該類信息或數據做任何保證。不對您構成任何投資建議,不能依靠信息而取代自身獨立判斷,不對因使用本篇文章所訴信息或觀點等導致的損失承擔任何責任。
  3.本站發布資源(包括書籍、雜志、文檔、軟件等)均從互聯網搜索而來,僅供個人免費交流學習,不可用作商業用途,本站不對顯示的內容承擔任何責任。請在下載后24小時內刪除。如果喜歡,請購買正版,謝謝合作!
  4.龍聽期貨論壇原創文章屬本網版權作品,轉載須注明來源“龍聽期貨論壇”,違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。本論壇除發布原創文章外,亦致力于優秀財經文章的交流分享,部分文章推送時若未能及時與原作者取得聯系并涉及版權問題時,請及時聯系刪除。聯系方式:http://www.olxqsnbk.buzz/thread-262-1-1.html
如何訪問權限為100/255貼子:/thread-37840-1-1.html;注冊后仍無法回復:/thread-23-1-1.html;微信/QQ群:/thread-262-1-1.html;網盤鏈接失效解決辦法:/thread-93307-1-1.html

返回列表
上海敲麻麻将技巧口诀 澳洲幸运8开奖是什么 陕西快乐10分走势图快乐双色球开奖结果 德州麻将图片 足彩进球彩怎么买 现金麻将网 南粤36选7开奖 安徽11选5形态走势 456游戏斗牛技巧 飞鱼直播间 浙江11选5走势图 友乐广西麻将安卓下载 25选5开奖结果2018310 竞彩篮球大小分加时 内蒙古11选5走势图新 福彩3d跨度走势图500期 免费单机斗地主